Valle de los Valfríos

Présentation
de l’entreprise 

Créée en janvier 2015, Valle de los Valfríos, SL est dédiée à l’achat et au traitement final de jambon ibérique et de saucisses de qualité.

Grâce à une expérience de 10 ans du directeur général Francisco José Cordero dans ce secteur, l’entreprise possède une base stable de clients grossistes et fournisseurs. Francisco José Cordero est un spécialiste de la dégustation de jambons et saucisses et a travaillé pour plusieurs entreprises de ce secteur au cours des 10 dernières années.

L’entreprise est composée de 8 employés et réalise actuellement le traitement final des jambons et des saucisses à Higuera la Real (Badajoz, Espagne), avec une capacité maximale de 30 000 unités.

Chiffres
clés

Découvrez le détail des ratios financiers clés utilisés lors de l’analyse crédit du projet.

Présentation
du projet 

La société souhaite emprunter 150 000 € sur 36 mois pour :

– La création d’une salle d’exposition et de dégustation

– La vente et promotion d’une nouvelle gamme de saucisses gastronomiques commercialisée sous la marque “La Casa del Artesano”

– La mise en place d’un nouveau local pour remplacer les installations de séchage situées à Higuera la Real (Badajoz, Espagne)

Comme tous les projets présentés aux prêteurs particuliers sur Lendix, celui-ci fait l’objet d’un cofinancement avec les investisseurs institutionnels, les investisseurs avertis et le management de Lendix, souscripteurs du Fonds Lendix.

Avis
de l’analyste 

Avec un chiffre d’affaires de 9 424 000 € en 2016 et une base de clients solide, la société a un bon historique de performance en termes d’activité combiné à un bon niveau de rentabilité.

L’augmentation significative des ventes s’appuie sur les 10 années d’expérience du dirigeant dans la vente de jambons et saucisses.

Le prévisionnel a été élaboré sur la base des performances de 2016 sans prendre en compte le développement de la nouvelle activité.

La société possède une bonne capacité de remboursement avec un multiple de FCCR prévisionnel (Fixed Charge Cover Ratio*) à 1,21 et une structure financière correcte avec un ratio prévisionnel de dettes nettes/ebitda de 2,8 et de dettes nettes/fonds propres de 292%.

Les analyses du projet et de la société conduisent à une notation de crédit « C » avec une forte solidité financière et un taux à 8% l’an et une caution personnelle du dirigeant.

Points forts

– Excellent historique en termes de développement des ventes

– Bonne capacité de remboursement prévisionnelle avec un FCCR de 1,21

– Forte expérience du dirigeant et large connaissance de l’industrie du jambon et des saucisses

– Structure financière correcte avec un ratio prévisionnel de dettes nettes/ebitda de 2,8 et de dettes nettes/fonds propres de 292%. 

Points de vigilance

– Risque potentiel d’atteinte à la réputation dû aux maladies virales liées au porc

– Forte compétitivité dans ce secteur      

*Le multiple de FCCR à 1,21 signifie que la société a une marge de sécurité de 21% par rapport à sa capacité à rembourser ses échéances de crédit.

L’avis d’expert est donné à titre indicatif sur la base des éléments fournis par le porteur du projet et des informations provenant de nos bases de données (Informa/ Asnef). Cet avis ne constitue qu’un élément de réflexion dans la prise de décision d’un prêteur pour participer au financement d’un projet.